دليلك لفهم الاستثمار في الشركات الناشئة
في عام 2020، زادت نسبة الاستثمار في الشركات الناشئة المصرية 31% عن العام السابق، وفقًا لمؤسسة magnitt، لتصبح مصر ثاني أكثر دولة في الشرق الأوسط في الحصول على الاستثمارات بنسبة 24%، خلف الإمارات بنسبة 26%. تعكس هذه الأرقام الفرص الاستثمارية الكبيرة التي يمكن للشركات الناشئة في مصر الاستفادة منها. حتى يحدث هذا، فلا بد من فهم طبيعة الاستثمار بالضبط في الشركات الناشئة.
قبل جمع التمويل: فكّر في إجابة الأسئلة التالية
في الحقيقة، تبدأ رحلة الحصول على تمويل مبكر، من اللحظة الأولى لبدء شركتك الناشئة. إذ توجد العديد من المراحل التي ينبغي المرور بها، حتى الوصول إلى مرحلة الاستثمار الفعلي. لذا، قبل الوصول إلى هذه المرحلة، فكّر في الإجابة على الأسئلة التالية:
1. هل تحل مشكلة يبحث الناس عن حل لها؟
يشير تقرير مؤسسة CB Insights إلى أن السبب الرئيسي لفشل الشركات الناشئة، يعود إلى تقديم منتج لا يحتاج إليه الجمهور في السوق. بالتالي، عندما تبدأ في مشروعك، فأنت بحاجة إلى التأكد من أنّ مشروعك يحل مشكلة فعلية في السوق، ويناسب الفئة المستهدفة، ويقدم لهم قيمة مضافة حقيقية.
يبدو هذا الأمر بديهيًا بالطبع، ولا بد للجميع من الاهتمام به. عندما يتعلّق الأمر بالسعي للحصول على استثمار، فهناك إضافة أخرى لا بد منها، وهي أن الحل الموجود، لا بد من وجود ميزة تجعله يتقدم على الحلول الأخرى الموجودة حاليًا قدر الإمكان، لأن هذا يمنحه أفضلية بالنسبة للمستثمر.
2. نموذج العمل: شركة ناشئة لا شركة صغيرة
لا بد من أنّك قد التقيت مع مصطلحات من قبيل: شركة ناشئة، شركة صغيرة، شركة متوسطة. وتساءلت عن هل هناك فارق جوهري بينها. في النهاية يهدف أصحاب المشروعات إلى تحقيق الأرباح، أيًا تكن الفكرة التي يقع اختيارهم عليها. لكن في إطار رحلة الوصول إلى استثمار، فإنّ المصادر التي ستطرح في التقرير، هي مصادر لتمويل الشركات الناشئة. إذًا كيف تعرف أنّ شركتك ناشئة؟
حتى يمكنك الإجابة على السؤال، فلا بد من تحقق ثلاثة شروط في الفكرة: وجود قدر من الابتكار في الفكرة، وجود مخاطرة نتيجة هذا الابتكار، قدرة نموذج العمل على التوسع بسهولة مع الوقت. بالتالي، يمكن زيادة الأرباح المحققة في الشركة، عند نجاح الفكرة.
يظن البعض أنّ هذا الأمر غريب عليهم، إذ ما الذي يدفع هؤلاء المستثمرين إلى الدخول في فكرة تحتوي على مخاطرة بدلًا من فكرة مضمونة؟ ويمكن الإجابة على هذا بسهولة؛ قدرة الشركة الناشئة على التوسع، وبالتالي تضاعف الأرباح التي يحققها من خلال استثماره.
على سبيل المثال، قد يشارك المستثمر بـ10% من قيمة الشركة، وهي التي تساوي 100 ألف جنيه في وقت استثماره. عند نجاح الفكرة وبمرور الوقت، قد يجد أنّ هذه القيمة أصبحت تساوي الآن أضعافًا، وهذا يتيح له بيعها إمّا لمستثمرين آخرين، أو حتى لأصحاب الشركة ذاتهم، أو أي خيار آخر متاح. في النهاية يجد نفسه تمكن من مضاعفة أرباحه.
3. هل أنت مستعد لوجود مستثمر؟
أيًا تكن المرحلة التي ستقرر بها بدأ رحلة البحث عن مستثمر، فلا بد من التفكير بشكل واضح: هل أنت مستعد لوجود مستثمر؟ على الأغلب ينظر أصحاب الشركات إلى الفائدة التي ستعود عليهم من الاستثمار، لكن من المهم التفكير في القيود التي ستنتج عن ذلك.
عندما تبدأ العمل مع مستثمر، فسيمتلك جزءًا من حصص الملكية في الشركة، إلى جانب مشاركته بآرائه وتدخلاته في سير العمل، وستكون مطالبًا على الدوام بتقديم تقارير له عن العمل. لذا، من المهم الاستعداد لهذه الأمور جيدًا، مع تخصيص صلاحيات واضحة ومحددة للمستثمر، حتى تضمن قدرتك على التحكم في الأمور كما تريد.
عندما يقع اختيارك على مستثمر، من المهم ألّا تكتفي بتقييم ذلك في إطار المقابل المادي المتوقع، لكن أيضًا في العلاقات والمصالح التي سيمنحك إياها، فهو سيشترك معك في الهدف ذاته بوجوده في شركتك. إلى جانب المال، فإنّ هذه الإضافات ستمنحك فائدة كبيرة، ولا بد من استثمارها بالشكل المناسب.
4. هل التحقت بحاضنة أعمال؟
عندما تبدأ فكرتك، فقد يكون من الصعب الحصول على دعم من مستثمر، وذلك نتيجة لبحثهم أكثر عن شركات في مرحلة العمل. لذا، في هذه الحالة يمكنك التفكير بالالتحاق بحواضن أو مسرعات الأعمال (Incubators and Accelerators). تعود الفائدة إلى أنّ هذه المؤسسات تقدم لك كل ما تريده، سواءً تدريبات أو توجيهًا أو دعمًا ماليًا، وتساعدك في تطوير نموذج العمل الخاص بك.
كما تمنحك هذه الحواضن الفرصة للوصول إلى المستثمرين الآخرين، وتجعلك مستعدًا لليوم التجريبي «Demo Day» لعرض فكرتك، من خلال تطوير Pitch Deck احترافي. حتى يظهر عرضك التقديمي بالشكل المناسب، يمكنك توظيف مصمم محترف عبر موقع مستقل، لينفّذ لك الشكل النهائي للعرض، الذي يجذب انتباه الجميع إليك، ويساعدك في توصيل فكرتك بشكل جذّاب.
جولات التمويل: في أي مرحلة توجد شركتك الناشئة؟
نستمع يوميًا في أخبار الاستثمار، إلى أنّ شركة معينة مستعدة لخوض جولة تمويلية جديدة من نوع محدد، مع توضيح قيمة تذكرة الاستثمار المعروضة. نقرأ أيضًا أن شركة أخرى نجحت في الحصول على استثمار في جولة تمويلية من السلسلة «أ».
في الواقع، تختلف الجولات التمويلية التي تمر بها الشركات، نتيجة لاختلاف المرحلة التي تمر بها. عندما تكون الشركة ما زالت في طور الفكرة، بالتأكيد سيختلف ذلك عن مرورها بمرحلة تحقيق الأرباح، أو بدأ التوسع والنمو. لكل مرحلة تفاصيل خاصة بها، وكذلك يختلف الممولون لها، كما سنوضح في الفقرات التالية. يمكن تجميع هذه الجولات في الجولات الست الآتية:
1. Angel Round:
هي جولة بسيطة قد تحدث قبل بداية الشركة عند تحديد فكرتها، يمكن للشركات من خلالها جمع الأموال التي تساعدها في الإطلاق.
2. Pre-Seed Round:
هي جولة بسيطة أيضًا، تجمع بها الشركات بعض المال الذي يساعدها في استكمال عملها، فهي تكون قد امتلكت فكرة بتصور مبدئي.
3. Seed Round:
تعد من الجولات الأولى للتمويل، عندما تكون الشركة في مرحلة الفكرة، مع امتلاكها لنموذج أولي «Prototype» أو أي إثبات على قابلية نجاح الفكرة، ووجود احتياج حقيقي لها من الجمهور.
على الأغلب قد تُجمع هذه الجولات معًا بالنسبة للشركات، أو قد تقتصر على جولتين فقط بدلًا من الثلاثة، وذلك لصعوبة الوصول إلى كثير من المستثمرين، عندما لا تكون الشركة قد امتلكت إثباتًا بعد على نجاح فكرتها بالفعل.
4. Series A:
تأتي جولة السلسلة «أ» عندما تبدأ الشركة في عمليات التشغيل الخاصة بها. تحتوي هذه المرحلة على درجة عالية من المخاطرة، فالشركة لم تحقق نجاحات كثيرة بعد، ولديها كثير من التحديات للعمل عليها، والتكاليف التي تتحملها.
5. Series B:
عندما تبدأ الشركة في تحقيق الأرباح، وتمتلك مستخدمين حقيقيين لها، مع وجود نجاح فعلي للمنتج أو الخدمة، فإنّها تدخل إلى جولة السلسلة «ب» من التمويل. يكون تقييم الشركة أعلى في هذه المرحلة، وكذلك تحصل على تمويل أكبر، نظرًا لأنّها قادرة على تحقيق النمو.
6. Series C:
عندما تدخل الشركة في مرحلة النمو، مع تمكنها من إثبات نجاحها الكبير في السوق، فإنّها تستعد لدخول جولة السلسلة «ج». يمكن من خلال هذه الجولة تحقيق النمو السريع، من خلال زيادة الحصة السوقية للشركة، وتوسيع نطاق المنتجات أو الخدمات التي تقدمها بإضافة أخرى جديدة، أو تطوير الموجودة حاليًا.
7. Series D-Z:
يمكن بعد ذلك للشركة أن تقوم بجمع جولات أخرى عديدة فيما بعد بتسميات متتالية، بحسب ترتيب الجولة في كل مرة.
من المهم هنا الانتباه، أن تسمية الجولات هي أمور اعتباطية، أي أن كل شركة يمكن لها أن تطلق على أي جولة استثمارية رقمًا معينًا (أ – ب – ج إلخ)، وذلك دون الالتزام بالضرورة بالمراحل السابقة، وذلك قد يكون لأغراض تسويقية، فعلى سبيل المثال، قد تفضل شركة أن تؤخر الإعلان عن جولة استثمار «أ»، حتى تجمع رقمًا كبيرًا فيها، فمن ثم تطلق على الجولة ما قبل الاستثمار «أ» Pre-Series A، أو العكس، قد تفضل الشركة أن تعلن استثمار «أ» أو «ب»، للدلالة على تقدمها في المراحل ومن ثم جذب استثمارات أكبر، وهكذا.
من يمكنه تمويل الجولات التمويلية؟
توجد العديد من الخيارات التي يمكن الاعتماد عليها في الجولات التمويلية المختلفة. يعتمد الخيار في كل جولة على مقدار المبلغ المطلوب، والمرحلة التي تتواجد بها الشركة. يمكنك استخدام الطرق الآتية للتمويل، وفقًا للمرحلة الحالية لشركتك:
1. التمويل الشخصي (Personal Finance)
ليس ضروريًا اعتماد التمويل على مصادر خارجية، إذ يمكنك اللجوء إلى التمويل الشخصي لمشروعك. يمكن تنفيذ ذلك في بداية المشروع بالتحديد، من خلال استخدام المدخرات الشخصية.
يمكن الاستفادة من هذا الخيار في حصولك على أكبر قدر من الحرية في تنفيذ فكرتك، فلا توجد أي تدخلات أو اعتراضات من أحد. بالتالي سيكون لديك الحرية الكاملة للتجربة كما تريد، وتطوير الفكرة حتى تصل للتصور المثالي. كما أن هذا يعطي ثقة للمستثمر بأنك مؤمن بالفكرة لدرجة استثمار مالك الخاص بها.
الجولة التمويلية المناسبة لاستخدام هذه الطريقة: Angel / Pre-Seed / Seed
2. الأصدقاء والعائلة ومؤيدو الفكرة (3F’s)
من الطرق المناسبة للتمويل كذلك اللجوء إلى الـ3F’s أي (الأصدقاء Friends، العائلة Family، مؤيدي الفكرة Fools). واستخدام لفظ «Fool» لا يُقصد به أنّهم حمقى، لكن الإشارة لتأييد الفكرة حتى لو كان هناك مبالغة في تقدير قيمتها الحقيقية، وإعطائها قيمة أعلى مما تستحق.
من الجيد في هذه الطريقة هي أنّها لا تمنحك الأموال فقط، لكنّها تعد خطوة في إقناع المستثمرين لاحقًا، فهم يرون وقتها كيف نجحت بالفعل في الحصول على تأييد لفكرتك. عكس إذا رأى المستثمر أنّك لم تحصل على دعم من المقربين لك، فهذا قد يعني عدم استحقاق الفكرة للتمويل.
الجولة التمويلية المناسبة لاستخدام هذه الطريقة: Angel / Pre-Seed / Seed
3. التمويل الذاتي للمشروع (bootstrapping)
ليس ضروريًا الاعتماد على التمويل من أحد في المشروع. بل يمكن الاعتماد على تمويل المشروع ذاتيًا، سواءً من خلال العمليات اليومية الخاصة به، أو من خلال الحصول على المنتجات من الموردين، ثم بيعها إلى العملاء، وعند تحصيل المال من العملاء تعود لدفعها مرة أخرى للموردين.
توجد العديد من الطرق الأخرى التي يمكن من خلالها التمويل بالاعتماد على العملاء. لكن يجب الحذر في هذه الحالة أنه إذا لم يدفع العملاء المستحقات المالية، فإن هذا يجعلك مطالبًا بدفع الأموال من جيبك، وهو ما قد يتسبب في مشكلة، لذا يوجد قدر من المخاطرة في هذه الطريقة، ولا بد من التفكير في استخدامها بحذر.
الجولة التمويلية المناسبة لاستخدام هذه الطريقة: Angel / Pre-Seed / Seed
4. القروض الصغيرة (Small Loans)
تقدم العديد من البنوك خدمات القروض الصغيرة للراغبين في بدء مشروعاتهم، وتوجد مؤسسات متخصصة كذلك في هذا النوع من التمويل، سواءً كانت تابعة لأحد البنوك أو مؤسسات مالية مستقلة. لا تعد هذه الطريقة مناسبة للشركات الناشئة على الأغلب، نظرًا للمخاطرة العالية التي تتمتع بها الشركات الناشئة، وكذا قلة الأصول الثابتة لاعتمادها على التكنولوجيا، وعدم وجود تاريخ مالي مستقر، وهي كلها عوامل تجعل البنوك تنفر من تمويل الشركات الناشئة، وهذا يعد بعيدًا عن قناعات رائد الأعمال نفسه فيما يتعلق بالقروض البنكية.
الجولة التمويلية المناسبة لاستخدام هذه الطريقة: Angel / Pre-Seed / Seed
5. التمويل الجماعي (Crowdfunding)
يستخدم مصطلح التمويل الجماعي في وصف عملية الحصول على دعم من الأفراد العاديين، وجمع الأموال منهم لتمويل فكرتك. يتطلب الأمر في هذه الحالة اقتناع الأفراد بالفكرة، حتى يجعلهم متقبلين لمنحك الأموال والمساهمة في تنفيذها.
من المهم الانتباه إلى أنّ هذه الطريقة غير مدعومة في مصر، من الناحية القانونية، بالتالي لا يمكن الاعتماد عليها كطريقة أساسية، لما يمكن أن ينتج عن الأمر من مشكلات. من أهم المواقع العالمية في التمويل الجماعي موقع Kickstarter. من المواقع التي تتخصص في هذا الأمر في الشرق الأوسط موقع Zoomal.
الجولة التمويلية المناسبة لاستخدام هذه الطريقة: Angel / Pre-Seed / Seed
6. الفوز بجائزة مالية (Win a grant)
بدلًا من المخاطرة القائمة على القروض والاضطرار لتحمل الفائدة، أو اللجوء إلى التمويل الجماعي. يمكنك التفكير في التقدم للمسابقات الخاصة بريادة الأعمال التي تنظم دوريًا، ويحصل الفائزون بها على مبلغ معين يمكنهم إنفاقه على أفكارهم.
على الرغم من وجود العديد من المسابقات، فإنّها ليست دائمة، وليس من الضروري تنفيذها سنويًا. لذا، لا يمكن الانتظار حتى تنظّم لتمويل المشروع، لكن من الجيد متابعة أخبار ريادة الأعمال باستمرار، فإذا وجدت فرصة للتقديم على مسابقة، فحاول اغتنامها ومعرفة شروطها والمشاركة.
رغم ذلك، فانتبه أن تصرف مجهودك في المسابقات عوضًا عن مشروعك ومنتجك، فما تقوم به في مشروعك هو الأولوية القصوى، وما غيره هو لاحق عليه، لذا فلا تضيع كثيرًا من الوقت في هذه المساحات، بخاصة أنك لا تضمن النجاح فيها.
الجولة التمويلية المناسبة لاستخدام هذه الطريقة: Angel / Pre-Seed / Seed
7. الحاضنات والمسرعات
لا يقتصر دور الحاضنات والمسرعات فقط على تقديم خدمات التدريب أو التوجيه أو بقية خدماتها، بل تقدم دعمًا ماليًا في بعض الأحيان. يزداد الأمر في حالة المسرعات عن الحواضن، وغالبًا تحصل على جزء من حصص الملكية في الشركة.
في الواقع من المفيد الاستعانة بالحاضنات والمسرعات، وانضمام شركتك إليها. حتى إذا لم تحصل على تمويل منها، ستزيد من قوة الشركة، وتجعلها أكثر قدرة على العمل والمنافسة، وتوفّر لك فرصة للعرض أمام المستثمرين. كما تزداد ثقة المستثمر في الشركة عندما تكون قد مرت بتجربة الاحتضان أو التسريع.
يمكنك قراءة تقريرنا عن حواضن الأعمال، لمعرفة جميع التفاصيل عنها في مصر: دليلك لدعم شركتك الناشئة [1]: خريطة حواضن الأعمال في مصر، وكذلك حواضن الأعمال في الإمارات: خريطة حاضنات الأعمال في الإمارات: الأرض الخصبة لشركتك الناشئة.
الجولة التمويلية المناسبة لاستخدام هذه الطريقة: Angel / Pre-Seed / Seed / Series A
8. المستثمر الملائكي (Angel Investor)
هو شخص يملك ثروة، ويحب المغامرة والاستثمار في الشركات الناشئة، لا سيّما في المراحل الأولى من عملها. يحصل المستثمر الملائكي على حصة من الشركة في مقابل قيمة الاستثمار التي يشارك بها، بهدف مضاعفة أمواله خلال عمل الشركة، أي أن هدفه هو الأرباح الرأسمالية.
عندما تنجح الشركة في الوصول إلى مستثمر ملائكي، فهذا قد يكون من الخطوات الانتقالية المميزة لها. إذ يسعى المستثمرة الملائكي لتقديم أقصى فائدة للشركة، من خلال نصائحه وشبكة علاقاته.
والمستثمرون الملائكة قد يكونون في شكل أفراد، مثل خالد إسماعيل– لؤي الشواربي– طارق فهيم، في مصر، وهؤلاء وغيرهم يقومون بالاستثمار بشكل فردي في الشركات الناشئة، أو قد يكونون في شكل تجمعات للمستثمرين الملائكة، حتى يمكن لأكثر من مستثمر ملائكي الاستثمار في نفس الشركة في جولة واحدة، وذلك لتكبير حجم الجولة وتوزيع المخاطرة على عدد من المستثمرين، من أمثلة تجمعات المستثمرين الملائكة في مصر:
1. Cairo Angels:
هي أول شبكة استثمار ملائكي في مصر، لدعم الشركات الناشئة في مراحلها الأولى في مصر وفي الشرق الأوسط وعبر شمال أفريقيا. تأسست الشركة عام 2012، وتقدم عبر مستثمريها الملائكة ما قيمته 250 ألفًا إلى مليوني جنيه مصري لكل شركة.
2. Alex Angels:
هي الشبكة الثانية في مصر للمستثمرين الملائكة، وتركّز على الاستثمار في المراحل الأولية من الشركة الناشئة، حيث تتواجد الفجوة في الاستثمار. لا يقتصر دور الشبكة على ربط المستثمرين الأفراد مع الشركات، لكنّها تقدم لهم الفرصة للوصول للموارد المناسبة لتطوير أعمالهم.
3. AUC Angels:
هي أول شبكة جامعية للمستثمرين الملائكة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، وتملك أكثر من 50 مستثمرًا، مهتمين بدعم الشركات الناشئة في مراحلها المبكرة. تقدم الشبكة الدعم للشركات حتى بعد اكتمال الاستثمار.
4. Kamelizer:
شركة تضم مجموعة من المستثمرين الملائكة، يقدمون الدعم للشركات الناشئة المصرية، التي تستخدم التكنولوجيا. تعتمد الشركة على تقديم استثمارات من خلال مبالغ صغيرة، في مقابل الحصول على حصص ملكية في الشركة متوافقة مع قيمة الاستثمار.
الجولة التمويلية المناسبة لاستخدام هذه الطريقة: Angel / Pre-Seed / Seed / Series A
9. شركات رأس المال المخاطر (Venture Capital)
هي شركات تدير محافظ مالية للمستثمرين أو البنوك أو أي مؤسسات مالية أخرى، وتقدم التمويل للشركات الناشئة التي تبدأ في النمو، في مقابل حصص ملكية في الشركة، وأحيانًا المشاركة في إدارة الشركة. من أهم شركات رأس المال المخاطر في مصر:
1. Ideavelopers:
هي شركة تابعة للمجموعة المالية هيرميس للأسهم الخاصة. تهدف إلى الاستثمار في الشركات الناشئة، وتقديم الدعم المالي لها. تقدم الشركة أيضًا نصائح استراتيجية لمساعدة الشركات، وتمكنها من إجادة العمل في الصناعة التي تتواجد بها.
2. A15:
بدأت عام 1996، وتركّز تمويلها على المنتجات الرقمية، والعلامات التجارية في مجال التكنولوجيا. إلى جانب الاستثمار الذي تقدمه، تقدم دعمًا في جميع المجالات التي قد تحتاج إليها الشركات، سواءً الأمور المالية أو القانونية أو الإدارية.
3. Algebra Ventures:
بدأت الشركة عملها في عام 2016، وتركّز استثماراتها على الشركات التي تعمل في المجال التكنولوجي، مثل المتاجر الإلكترونية أو الشركات التي تقدم خدمات مالية بالاعتماد على التقنية.
4. Egypt Ventures:
تأسس الشركة عام 2017، من قبل وزارة الاستثمار والتعاون الدولي. تموّل الشركات الناشئة في المراحل المبكرة وكذلك في مراحل النمو. تمول أيضًا مسرعات الأعمال وشركات رأس المال المخاطر الأخرى، وذلك من أجل تنمية ثقافة الشركات الناشئة، وتعزيز وجودها كركن رئيسي في الاقتصاد المصري.
5. Innoventures:
هي شركة تأسست في عام 2011، تركّز على دعم الشركات الناشئة في المجال التكنولوجي، وتقدم لها الاستثمار المناسب، إلى جانب تقديم العديد من الخدمات الأخرى، مثل التسويق والتخطيط المالي والقانوني.
6. Sawari Ventures:
هي شركة رأس مال مخاطر في القاهرة. تركّز على الاستثمار في الشركات التكنولوجية، سواءً في مجالات التعليم أو الرعاية الصحية أو المالية. وتقدم دعمها إلى الشركات الناشئة في مصر وتونس والمغرب.
الجولة التمويلية المناسبة لاستخدام هذه الطريقة: Series A / Series B
10. شركات الأسهم الخاصة (Private Equities)
هي شركات تتخصص في الاستثمار في الشركات الناشئة، وتكون عادة أذرع استثمارية لشركات كبرى، عندما تبدأ في تحقيق هوامش ربحية جيدة، وتملك تدفقًا نقديًا مستمرًا، فهذا النوع من الشركات يحتاج إلى وجود دليل فعلي على نجاح الشركات الناشئة، نظرًا لعدم تفضيلهم المخاطرة، فهدفهم عادة ما يكون التواجد في المساحات الجديدة التي تبتكرها الشركات الناشئة في مجالات عمل الشركات الأصلية (المنشئة للذراع الاستثمارية) والبحث في فرص الاستحواذ (حتى تستفيد الشركات الأصلية من الإبداع والتكنولوجيا وفرق عمل الشركات الناشئة) أو فرص استثمارية بوجه عام. من شركات الأسهم الخاصة في مصر:
1. Union Capital:
تأسست الشركة في عام 2008، وتعد الأولى من نوعها في مصر. تقدم الشركة تمويلًا للشركات التي بدأت في تحقيق النمو والتوسع بالفعل، إلى جانب تقديم الدعم لهذه الشركات باستخدام جميع الموارد التي تملكها الشركة.
الجولة التمويلية المناسبة لاستخدام هذه الطريقة: Series B / Series C
11. القروض الكبيرة
لا يقتصر دور البنوك على القروض الصغيرة فقط، لكن يمكن اللجوء إليها أيضًا للحصول على قروض كبيرة في المراحل المتقدمة من الشركات الناشئة. في هذه الحالة ستحتاج الشركات إلى تقديم ضمانات، نظرًا للحجم الكبير للقروض التي تحصل عليها.
الجولة التمويلية المناسبة لاستخدام هذه الطريقة: Series B / Series C
12. الطرح في البورصة (IPO)
يعد طرح أسهم الشركة في البورصة هو الطريقة الأخيرة لتمويل الشركات الناشئة عندما تصل إلى أقصى مراحل النمو. إذ في هذه الحالة تعتمد على رفع رأس مالها، من خلال شراء الأفراد أسهمها عند طرحها العام للمرة الأولى (IPO:Initial public offering).
لماذا يعطونك أموالهم؟
من المهم دائمًا الانتباه أن كافة هؤلاء المستثمرين يستهدفون الربح، هذه هي مصلحتهم الأولى، ولكنهم لا يربحون من نصيبهم في أرباح الشركة، بل يربحون من الأرباح الرأسمالية، أي حينما يشترون حصة من شركتك الناشئة، بقيمة ما، ثم تتضاعف قيمة شركتك ومن ثم قيمة حصتهم، فيبيعون هذه الحصة، عندها يحصلون على أرباحهم، لذا فإن من مصلحتهم أن تنمو شركتك بسرعة وتتضاعف تقييمها، وهذا أحد الفروق الأساسية عن المستثمرين التقليديين في المشروعات التقليدية، والتي يكون مصدر ربحهم فيها هو حصتهم من الأرباح التشغيلية أو صافي أرباح الشركة سنويًا، وهذا أيضًا أحد الفوارق بين المشروعات التقليدية والشركات الناشئة.
ليس شرطًا الاعتماد على طريقة واحدة لتمويل شركتك، بل الصواب دائمًا هو التفكير في احتياجات المرحلة الحالية بالضبط، وما الطرق المناسبة لتمويلها وفقًا لطبيعة شركتك. بعد ذلك يمكنك محاولة فهم المتطلبات الخاصة بطريقة التمويل الملائمة، والجهات التابعة لها، والعمل للحصول عليها.
تذكر أنّ تأمين جولة استثمارية لا يعني الوعد بالنجاح الدائم، إذ يتطلب الأمر تخطيطًا مستمرًا، وحسن استغلال المبلغ المستثمر في الشركة بالشكل المناسب. فإذا فعلت ذلك بالطريقة الصحيحة، فإنّك تضع شركتك على طريق الأمان والنجاح.
